報(bào)告類型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240625

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信設(shè)備

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(首次)

【內(nèi)容摘要】

新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)新方向—低空經(jīng)濟(jì)：低空空域通常是指距正下方地平面垂直距離在1000米以內(nèi)的空域，根據(jù)不同地區(qū)特點(diǎn)和實(shí)際需求可延升至3000米以下的空域。低空經(jīng)濟(jì)則是以低空空域?yàn)橐劳?，以各種有人駕駛和無人駕駛航空器的低空飛行活動(dòng)為牽引，輻射帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)。低空經(jīng)濟(jì)既包含通航、警用和軍用等傳統(tǒng)領(lǐng)域，也包括使用電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）為主的城市空中交通（UAM）等新興應(yīng)用場景。通用航空是低空經(jīng)濟(jì)的主體產(chǎn)業(yè)，無人機(jī)產(chǎn)業(yè)將是未來低空經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，兩者結(jié)合的城市空中交通UAM是發(fā)展熱點(diǎn)，eVTOL則是UAM的主流形式。
eVTOL及無人機(jī)多場景發(fā)展，產(chǎn)業(yè)融合引領(lǐng)發(fā)展新風(fēng)口：歐美國家較早提出eVTOL概念，相較于海外，我國eVTOL領(lǐng)域的發(fā)展起步較晚。近年來，我國政府高度重視eVTOL行業(yè)的發(fā)展，并出臺(tái)了相關(guān)政策規(guī)劃其未來發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化運(yùn)營。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國2021至2023年eVTOL市場規(guī)?？焖僭鲩L，2023年達(dá)到9.8億元，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到17.2億元人民幣。從全球飛行汽車市場規(guī)模來看，2022年至2030年飛行汽車行業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)步增長周期，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2023年全球飛行汽車市場規(guī)模將達(dá)到3000億美元，2022至2030年CAGR達(dá)到18.92%。國內(nèi)eVTOL市場在全球占比仍然較低。隨著國家低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策的不斷推行，航空航天企業(yè)、汽車廠商及新興科技企業(yè)持續(xù)入局，飛行汽車市場規(guī)模及需求或?qū)⒊掷m(xù)增長，國內(nèi)eVTOL市場份額也將持續(xù)擴(kuò)大。
通感一體—打造低空網(wǎng)絡(luò)通信與感知融合架構(gòu)：傳統(tǒng)無線網(wǎng)絡(luò)以地面為主要目標(biāo)，低空信息網(wǎng)絡(luò)需要進(jìn)行空間立體覆蓋。低空網(wǎng)絡(luò)依托蜂窩移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等基礎(chǔ)設(shè)施，形成通信、感知、計(jì)算一體化的智能互聯(lián)低空數(shù)字化服務(wù)體系，并以實(shí)現(xiàn)“泛在連接、全域感知、智能計(jì)算”為目標(biāo)，打通從生活活動(dòng)、商業(yè)活動(dòng)到監(jiān)管活動(dòng)全方位管理方案。根據(jù)中國移動(dòng)官方平臺(tái)顯示，在低空飛行監(jiān)管領(lǐng)域通過搭建5G-A通感一體基站將通信、雷達(dá)、算力等多種技術(shù)融進(jìn)一個(gè)基站，構(gòu)建起一張低空連續(xù)覆蓋的無線網(wǎng)絡(luò)可對(duì)300米以下、1.5公里左右的空域進(jìn)行精準(zhǔn)感知，并實(shí)時(shí)反饋飛行數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確率高達(dá)99.99%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。