報告名稱: 全國科技大會召開,工業(yè)母機自主可控需求再升級
報告類型: 行業(yè)報告
報告日期: 20240626
研究員: 何文雯
行業(yè): 機械
投資評級:強于大市(維持)
【內(nèi)容摘要】
事件:6月24日,全國科技大會、國家科學(xué)技術(shù)獎勵大會、兩院院士大會在人民大會堂隆重召開。會議強調(diào),要扎實推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合,助力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。要聚焦現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),針對集成電路、工業(yè)母機、基礎(chǔ)軟件、先進材料、科研儀器、核心種源等瓶頸制約,加大技術(shù)研發(fā)力度,為確保重要產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主安全可控提供科技支撐。
點評:政策春風(fēng)頻出,工業(yè)母機自主可控需求迎新熱潮。本次會議再次彰顯了政府對于推動工業(yè)母機自主可控的高度重視以及致力于發(fā)展高端制造的堅定決心。除此之外,近年來國家有關(guān)部門已針對工業(yè)母機行業(yè)出臺多項發(fā)展支持政策,尤其是今年《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》的出臺以緊接著《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》等政策快速出臺相應(yīng),明確提出要“重點推動工業(yè)母機行業(yè)更新服役超過10年的機床”、“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率超90%/75%”,表明了機床行業(yè)迎來了國家重視的戰(zhàn)略機遇期。我們認(rèn)為隨著配套政策的持續(xù)推動,工業(yè)母機行業(yè)有望迎來量質(zhì)齊升的需求釋放期。
我國工業(yè)母機大而不強,高端機床國產(chǎn)化空間大。我國目前高端機床技術(shù)落后于世界先進國家,根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院調(diào)查顯示,當(dāng)前我國中、低端數(shù)控機床已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化(中、低端數(shù)控機床的國產(chǎn)化率分別為65%、82%),在低端機床領(lǐng)域,我國已成為了絕對的產(chǎn)量大國,不僅能夠大量滿足國內(nèi)企業(yè)需求,同時還能夠出口發(fā)展中國家。但高端數(shù)控機床的國產(chǎn)化率僅6%,我國正處在沖刺高端制造的轉(zhuǎn)折點,高端數(shù)控機床存在較大的國產(chǎn)化空間。
我國長期飽受進口機床限制困擾,倒逼機床自主可控需求加強。2023年4月,全球第三的德馬吉機床決定給中國所有機床增加位置傳感器,只要移動就無法使用。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是德日等國機床廠家為長期遏制中國機床技術(shù)發(fā)展,必須確保出口給中國的機床不會被移動、拆卸、仿制。在此背景下,我國加強高端數(shù)控機床自主可控的需求愈發(fā)迫切。目前我國已正式突破和掌握五軸聯(lián)動數(shù)控機床技術(shù),這跨域發(fā)展不僅打破了西方國家的技術(shù)壟斷,更為中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級注入了強大的動力,我們認(rèn)為未來在進口機床限制現(xiàn)實情況倒逼下,隨著政策的驅(qū)動,疊加我國高端機床研發(fā)領(lǐng)域、人才體系、市場轉(zhuǎn)型等方面的問題不斷解決,我國高端機床有望實現(xiàn)跨越式發(fā)展。
投資建議:目前我國工業(yè)母機行業(yè)不僅處在需發(fā)力高端機床、沖刺高端制造的轉(zhuǎn)折點,亦處于老舊機床更新?lián)Q代的良好時點,其發(fā)展具有確定性和迫切性。隨著配套政策的持續(xù)推動,我國機床有望迎來量質(zhì)齊升的需求釋放期。建議重點關(guān)注:海天精工、華中數(shù)控、紐威數(shù)控、科德數(shù)控、豪邁科技、浙海德曼、創(chuàng)世紀(jì)等
風(fēng)險提示:經(jīng)濟發(fā)展不及預(yù)期、配套政策進度低于預(yù)期、技術(shù)升級低于預(yù)期、下游需求不及預(yù)期。