報(bào)告名稱: 全球海上風(fēng)電市場展望與產(chǎn)業(yè)鏈需求

報(bào)告類型: 產(chǎn)業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240630

研究員: 于夕朦,王澤雷

 

【內(nèi)容摘要】

全球海上風(fēng)電步入成長快車道，占風(fēng)電總體裝機(jī)份額有望顯著提升。全球風(fēng)電裝機(jī)于2023年突破第一個(gè)TW里程碑，預(yù)計(jì)2024年全球新增裝機(jī)量將達(dá)到130GW，未來5年CAGR接近10%，年均新增裝機(jī)約為158GW。2023年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)10.8GW，中國與歐洲地區(qū)貢獻(xiàn)主要增量，分別新增6.9GW、3.8GW。預(yù)計(jì)歐洲2024-2030年新增裝機(jī)共260GW，其中94GW為海上風(fēng)電，歐洲海風(fēng)年度裝機(jī)量將在2030年達(dá)到31.4GW，首次反超陸風(fēng)，為全球海上風(fēng)力發(fā)電市場增長提供動(dòng)力。中國2024-2025年風(fēng)電裝機(jī)增量空間超150GW，我們預(yù)計(jì)2024年海風(fēng)裝機(jī)并網(wǎng)有望超10GW，到2025年我國海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量將達(dá)到60GW。自2026年起，美國和亞太新興市場（除中國）的海風(fēng)裝機(jī)可能會(huì)有較大增長，到2028年，中國和歐洲以外地區(qū)的年新增裝機(jī)可能超過全球比重的20%。
海風(fēng)機(jī)組大型化發(fā)展如火如荼，平均單機(jī)容量持續(xù)上行。2023年，歐洲裝機(jī)的海上風(fēng)電機(jī)組平均功率達(dá)到9.7MW，同比2022年增幅超過20%，2014-2023年CAGR約11%。2023年海上風(fēng)機(jī)訂單平均功率也創(chuàng)下14.9MW的記錄，未來幾年風(fēng)機(jī)功率有望進(jìn)一步擴(kuò)大。海外三大整機(jī)廠維斯塔斯、GE、西門子歌美颯分別推出大兆瓦海風(fēng)機(jī)組并且經(jīng)過認(rèn)證后陸續(xù)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，不斷刷新葉輪掃風(fēng)面積和最高的額定功率，驗(yàn)證了這一大型化技術(shù)趨勢。
海外海風(fēng)市場各環(huán)節(jié)面臨供應(yīng)鏈缺口，產(chǎn)業(yè)鏈中長期存在供需不平衡。通貨膨脹、原材料價(jià)格上漲、地緣政治以及對(duì)風(fēng)機(jī)產(chǎn)品質(zhì)量的擔(dān)憂等因素導(dǎo)致西方供應(yīng)鏈企業(yè)面臨產(chǎn)能不足，本土產(chǎn)能將無法滿足市場裝機(jī)并網(wǎng)需求。當(dāng)前，除中國、印度和拉美以外地區(qū)的全球風(fēng)機(jī)產(chǎn)能均無法覆蓋新增的風(fēng)電裝機(jī)容量，歐洲、中東和非洲地區(qū)供應(yīng)缺口較大。預(yù)計(jì)自2026年起，歐洲海上風(fēng)機(jī)供應(yīng)將無法覆蓋接近9.5GW的需求量；亞太（除中國）地區(qū)2024年完成工廠擴(kuò)建后，海風(fēng)機(jī)組產(chǎn)能有望增至3.7GW，但2027年后將無法滿足高速增長的需求；北美則會(huì)在2025年遇到供應(yīng)鏈瓶頸，其體量和增速小于歐洲。海外風(fēng)電塔筒和固定式基礎(chǔ)將出現(xiàn)不同程度的產(chǎn)能不足。
短期內(nèi)歐美海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)滯緩，政策行動(dòng)加持奠定裝機(jī)目標(biāo)達(dá)成的基礎(chǔ)。近年供應(yīng)鏈成本飆升及全球利率上漲的背景下，歐洲和美國海上風(fēng)電發(fā)展面臨困境，風(fēng)電項(xiàng)目由于面臨行政審批手續(xù)繁雜、高通脹、原材料成本高企、供應(yīng)鏈和政治監(jiān)管等方面問題紛紛出現(xiàn)滯緩。歐美各國陸續(xù)采取行動(dòng)，發(fā)布一系列產(chǎn)業(yè)政策并采取行動(dòng)，通過加強(qiáng)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、提供資金和政策支持等方式來應(yīng)對(duì)阻礙海風(fēng)建設(shè)進(jìn)程的難點(diǎn)。預(yù)計(jì)2024年及往后歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目競標(biāo)容量達(dá)到75GW，遠(yuǎn)高于亞太地區(qū)（除中國外）和美國，歐洲海上風(fēng)電行業(yè)有望重回增長的正軌。
風(fēng)險(xiǎn)提示：海外風(fēng)電項(xiàng)目延期風(fēng)險(xiǎn)，海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)化不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格短期劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭風(fēng)險(xiǎn)，全球政治形勢風(fēng)險(xiǎn)等。