報(bào)告類型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240618

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

本周策略觀點(diǎn)：
蘋果WWDC24召開，持續(xù)看好AI產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。2024年6月11日，蘋果召開WWDC24大會(huì)，大會(huì)上蘋果不僅發(fā)布了iOS8、iPadOS、macOSSequoia、visionOS2等多款系統(tǒng)更新，還宣布了與OpenAI展開合作，同時(shí)推出其首個(gè)生成式AI大模型——AppleIntelligence。
蘋果首個(gè)生成式AI大模型——AppleIntelligence發(fā)布。利用蘋果芯片的能力來(lái)理解和創(chuàng)建語(yǔ)言和圖像，以及跨應(yīng)用采取行動(dòng)。AppleIntelligence將于今年秋季推出測(cè)試版，而且僅支持iPhone15Pro機(jī)型及搭載M1及更新芯片的設(shè)備。
蘋果宣布與OpenAI展開合作。根據(jù)C114通信網(wǎng)，蘋果軟件工程高級(jí)副總裁CraigFederighi表示，蘋果將充分利用OpenAI的GPT-4o模型，為用戶帶來(lái)更加便捷和高效的操作體驗(yàn)。GPT-4o的集成將使得iOS18、iPadOS18和macOSSequoia能夠理解并響應(yīng)用戶的自然語(yǔ)言指令，進(jìn)一步提升蘋果設(shè)備的智能性和易用性。
我們認(rèn)為，蘋果此次推出AppleIntelligence實(shí)現(xiàn)了對(duì)蘋果生成式AI能力的進(jìn)一步升級(jí)，由于AppleIntelligence適用于iPhone15Pro機(jī)型及搭載M1芯片機(jī)型，未來(lái)隨著AppleIntelligence落地有望進(jìn)一步催生換機(jī)需求，此外，通過(guò)與OpenAI的合作將ChatGPT引入Siri進(jìn)一步提升了蘋果人機(jī)交互能力，通過(guò)其iOS生態(tài)優(yōu)勢(shì)，疊加OpenAI大模型優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步鞏固蘋果AI終端優(yōu)勢(shì)地位，持續(xù)看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。
Optimus計(jì)劃2025年開始限量生產(chǎn)，人形機(jī)器人加速落地。2024年6月14日，特斯拉股東大會(huì)召開，馬斯克在大會(huì)上表示，特斯拉打算從2025年開始限量生產(chǎn)其自主研發(fā)的Optimus機(jī)器人，以供給特斯拉工廠使用，從而進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率和自動(dòng)化水平。
馬斯克預(yù)計(jì)，到明年，特斯拉工廠中將有“超過(guò)1000個(gè)，甚至可能達(dá)到數(shù)千個(gè)”O(jiān)ptimus機(jī)器人投入運(yùn)營(yíng)。這些機(jī)器人具備高度智能化功能，能夠通過(guò)直接的語(yǔ)音命令執(zhí)行任務(wù)。例如，工作人員只需說(shuō)出“請(qǐng)完成這些任務(wù)”，機(jī)器人便能立即開始工作，極大地提高了操作的便捷性和工作效率。談及生產(chǎn)成本和銷售價(jià)格時(shí)，馬斯克表示，特斯拉有能力以每個(gè)10000美元的成本大規(guī)模生產(chǎn)這些機(jī)器人，并計(jì)劃以大約20000美元的價(jià)格進(jìn)行銷售。
我們認(rèn)為，馬斯克此次宣布特斯拉計(jì)劃2025年開始限量生產(chǎn)Optimus機(jī)器人，在特斯拉的引領(lǐng)之下，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)持續(xù)迎來(lái)催化，海內(nèi)外頭部廠商紛紛布局人形機(jī)器人軟件及硬件端，疊加國(guó)家政策持續(xù)利好，將為人形機(jī)器人帶來(lái)廣闊市場(chǎng)空間，我們持續(xù)看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)回顧：本周（2024年6月10日-2024年6月14日，下同）通信（申萬(wàn)）指數(shù)上漲6.01%；滬深300指數(shù)下跌0.91%，行業(yè)跑贏大盤6.92pct。
重點(diǎn)推薦（已覆蓋）：淳中科技、鼎通科技、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、共進(jìn)股份、三旺通信、中際旭創(chuàng)、天孚通信、美格智能、瑞可達(dá)、深南電路、崇達(dá)技術(shù)、騰景科技、經(jīng)緯恒潤(rùn)、德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、和而泰、朗特智能、千方科技。
建議關(guān)注的標(biāo)的：運(yùn)營(yíng)商/國(guó)資云：中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、深桑達(dá)A、易華錄；主設(shè)備商&服務(wù)器：浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：潤(rùn)建股份、英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、數(shù)據(jù)港；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：震有科技、海格通信、中科星圖；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、世運(yùn)電路、崇達(dá)技術(shù)；連接器：鼎通科技，瑞可達(dá)；掩模版：路維光電、清溢光電；線纜：新亞電子；算力模組：美格智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、三旺通信；域控制器：經(jīng)緯恒潤(rùn)、華陽(yáng)集團(tuán)、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系統(tǒng)/軟件：中科創(chuàng)達(dá)、光庭信息；MR產(chǎn)業(yè)鏈：藍(lán)特科技、兆威機(jī)電、領(lǐng)益制造、鵬鼎控股、長(zhǎng)盈精密。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)鍵技術(shù)突破不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。