報告名稱: 本周專題：我國AI芯片加速發(fā)展，車聯(lián)網加速落地，持續(xù)看好相關產業(yè)鏈投資機會

報告類型: 行業(yè)報告

報告日期: 20240612

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評級：強于大市(維持)

【內容摘要】

海內外AI布局持續(xù)推進，聚焦AI芯片升級迭代。6月2日，英偉達舉辦ComputeX2024大會，展示了公司在加速計算和生成式AI領域的最新成果，同時描繪了未來計算和機器人技術的發(fā)展藍圖。公司CEO黃仁勛在COMPUTEX大會上分享了新半導體技術路線圖，并表示該路線圖將每年更新。同時首次宣布了Blackwell之后的下一代平臺Rubin，將配備新的GPU、基于Arm的新CPUVera，以及采用NVLink6、CX9SuperNIC和X1600，并融合InfiniBand/以太網交換機的高級網絡平臺。公司正持續(xù)降低將數據轉化為智能的成本，在大會上表示GPU和CPU組合可以實現(xiàn)高達100倍的加速計算，同時功耗僅增加3倍，每瓦性能比單獨使用CPU提高了25倍。根據IDC預測，2025年人工智能芯片市場的規(guī)模預計將達到726億美元，2023年我國AI芯片出貨量將同比增長22.5%。近年來，我國AI芯片行業(yè)受到了前所未有的重視和支持，國家相繼出臺了《全國一體化政務大數據體系建設指南》等多項政策，助力AI芯片行業(yè)發(fā)展。我們認為，隨著AI產業(yè)鏈橫向一體化不斷發(fā)展，AI應用端及大模型持續(xù)落地，將持續(xù)賦能布局AI領域的眾多科技企業(yè)長線發(fā)展，我們持續(xù)看好相關板塊投資機會。
車聯(lián)網加速落地，持續(xù)看好汽車智能化產業(yè)鏈投資機會。6月4日，據工業(yè)和信息化部，按照《關于開展智能網聯(lián)汽車準入和上路通行試點工作的通知》有關工作安排，經汽車生產企業(yè)和使用主體組成聯(lián)合體自愿申報、車輛擬運行城市人民政府同意、所在地省級主管部門審核推薦，工業(yè)和信息化部、公安部、住房城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部四部門組織專家對首次集中申報的方案進行了初審和擇優(yōu)評審，研究確定了9個進入試點的聯(lián)合體。下一步，四部門將按照試點總體要求和工作目標有序推進試點實施，并基于試點實證積累管理經驗，支撐相關法律法規(guī)、技術標準制修訂，加快健全完善智能網聯(lián)汽車生產準入和道路交通安全管理體系，推動我國智能網聯(lián)新能源汽車產業(yè)高質量發(fā)展。我們認為，從車端來看，當前智能座艙技術成熟較高，是智能網聯(lián)化的先行環(huán)節(jié)，已經具備較為廣泛的應用，隨著AI技術的突破以及5G等新興技術的垂直化應用，自動駕駛的基礎支撐日益完善，隨著以特斯拉為代表的自動駕駛技術不斷迭代，以及國內頭部車企加速推進城市NOA落地，自動駕駛進入快速發(fā)展期，行業(yè)有望打開新的發(fā)展空間。
市場回顧：本周（2024年6月3日-2024年6月7日，下同）通信（申萬）指數下跌2.46%；滬深300指數下跌0.16%，行業(yè)跑輸大盤2.30pp。
重點推薦（已覆蓋）：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、共進股份、三旺通信、中際旭創(chuàng)、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可達、深南電路、崇達技術、騰景科技、經緯恒潤、德賽西威、中科創(chuàng)達、和而泰、朗特智能、淳中科技。
建議關注的標的：運營商：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通；主設備商&服務器：浪潮信息、紫光股份、星網銳捷、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：潤建股份、英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、數據港；衛(wèi)星互聯(lián)網：震有科技、海格通信、中科星圖；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、興森科技、世運電路、崇達技術；連接器：鼎通科技，瑞可達；線纜：新亞電子；掩膜版：路維光電、清溢光電；算力模組：美格智能、移遠通信、廣和通；工業(yè)互聯(lián)網：工業(yè)富聯(lián)、三旺通信；域控制器：經緯恒潤、華陽集團、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系統(tǒng)/軟件：中科創(chuàng)達、光庭信息；MR產業(yè)鏈：藍特科技、兆威機電、領益制造、鵬鼎控股、長盈精密。
風險提示：市場競爭加劇風險；關鍵技術突破不及預期風險；下游需求不及預期風險；原材料價格波動風險。