報告名稱: 本周專題：我國AI芯片加速發(fā)展，車聯(lián)網(wǎng)加速落地，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會

報告類型: 行業(yè)報告

報告日期: 20240612

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 通信

投資評級：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

海內(nèi)外AI布局持續(xù)推進(jìn)，聚焦AI芯片升級迭代。6月2日，英偉達(dá)舉辦ComputeX2024大會，展示了公司在加速計算和生成式AI領(lǐng)域的最新成果，同時描繪了未來計算和機(jī)器人技術(shù)的發(fā)展藍(lán)圖。公司CEO黃仁勛在COMPUTEX大會上分享了新半導(dǎo)體技術(shù)路線圖，并表示該路線圖將每年更新。同時首次宣布了Blackwell之后的下一代平臺Rubin，將配備新的GPU、基于Arm的新CPUVera，以及采用NVLink6、CX9SuperNIC和X1600，并融合InfiniBand/以太網(wǎng)交換機(jī)的高級網(wǎng)絡(luò)平臺。公司正持續(xù)降低將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為智能的成本，在大會上表示GPU和CPU組合可以實現(xiàn)高達(dá)100倍的加速計算，同時功耗僅增加3倍，每瓦性能比單獨使用CPU提高了25倍。根據(jù)IDC預(yù)測，2025年人工智能芯片市場的規(guī)模預(yù)計將達(dá)到726億美元，2023年我國AI芯片出貨量將同比增長22.5%。近年來，我國AI芯片行業(yè)受到了前所未有的重視和支持，國家相繼出臺了《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》等多項政策，助力AI芯片行業(yè)發(fā)展。我們認(rèn)為，隨著AI產(chǎn)業(yè)鏈橫向一體化不斷發(fā)展，AI應(yīng)用端及大模型持續(xù)落地，將持續(xù)賦能布局AI領(lǐng)域的眾多科技企業(yè)長線發(fā)展，我們持續(xù)看好相關(guān)板塊投資機(jī)會。
車聯(lián)網(wǎng)加速落地，持續(xù)看好汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會。6月4日，據(jù)工業(yè)和信息化部，按照《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知》有關(guān)工作安排，經(jīng)汽車生產(chǎn)企業(yè)和使用主體組成聯(lián)合體自愿申報、車輛擬運行城市人民政府同意、所在地省級主管部門審核推薦，工業(yè)和信息化部、公安部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運輸部四部門組織專家對首次集中申報的方案進(jìn)行了初審和擇優(yōu)評審，研究確定了9個進(jìn)入試點的聯(lián)合體。下一步，四部門將按照試點總體要求和工作目標(biāo)有序推進(jìn)試點實施，并基于試點實證積累管理經(jīng)驗，支撐相關(guān)法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制修訂，加快健全完善智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入和道路交通安全管理體系，推動我國智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。我們認(rèn)為，從車端來看，當(dāng)前智能座艙技術(shù)成熟較高，是智能網(wǎng)聯(lián)化的先行環(huán)節(jié)，已經(jīng)具備較為廣泛的應(yīng)用，隨著AI技術(shù)的突破以及5G等新興技術(shù)的垂直化應(yīng)用，自動駕駛的基礎(chǔ)支撐日益完善，隨著以特斯拉為代表的自動駕駛技術(shù)不斷迭代，以及國內(nèi)頭部車企加速推進(jìn)城市NOA落地，自動駕駛進(jìn)入快速發(fā)展期，行業(yè)有望打開新的發(fā)展空間。
市場回顧：本周（2024年6月3日-2024年6月7日，下同）通信（申萬）指數(shù)下跌2.46%；滬深300指數(shù)下跌0.16%，行業(yè)跑輸大盤2.30pp。
重點推薦（已覆蓋）：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、共進(jìn)股份、三旺通信、中際旭創(chuàng)、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可達(dá)、深南電路、崇達(dá)技術(shù)、騰景科技、經(jīng)緯恒潤、德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、和而泰、朗特智能、淳中科技。
建議關(guān)注的標(biāo)的：運營商：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通；主設(shè)備商&服務(wù)器：浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷、中科曙光；光模塊：新易盛、華工科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技；光器件：太辰光；光芯片：仕佳光子、源杰科技；IDC：潤建股份、英維克、佳力圖、申菱環(huán)境、數(shù)據(jù)港；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：震有科技、海格通信、中科星圖；PCB：興森科技、滬電股份、深南電路、興森科技、世運電路、崇達(dá)技術(shù)；連接器：鼎通科技，瑞可達(dá)；線纜：新亞電子；掩膜版：路維光電、清溢光電；算力模組：美格智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、三旺通信；域控制器：經(jīng)緯恒潤、華陽集團(tuán)、德賽西威、均勝電子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系統(tǒng)/軟件：中科創(chuàng)達(dá)、光庭信息；MR產(chǎn)業(yè)鏈：藍(lán)特科技、兆威機(jī)電、領(lǐng)益制造、鵬鼎控股、長盈精密。
風(fēng)險提示：市場競爭加劇風(fēng)險；關(guān)鍵技術(shù)突破不及預(yù)期風(fēng)險；下游需求不及預(yù)期風(fēng)險；原材料價格波動風(fēng)險。